2008年5月28日 本日の為替戦略
海外連休明けの動きはドル買いとなったが、NZDUSDは弱いながら上昇し、この通貨だけはドル売りで、AUDUSD、USDCADではドルの上昇も弱く、USDCHF、USDJPY、EURUSDではドルの上昇幅は大きく、これらの通貨ペアはこの流れが暫く続きそうである。
円クロスではCHFJPYが下落、NZDJPYの上昇幅が最も大きく、それ以外では緩やかな円安となったが、ユーロ、米国では共に金利上昇の思惑が広まりつつある。クレジットリスクのヘッジ通貨、または、低金利通貨のCHFとJPYが弱く、キャリートレードが再開され、高金利通貨は比較的堅調で、ショートポジションと弱者の一角だったNZDは、先週から流れが変わり、買いが継続し、JPYは売りの相手にされやすくなっている。
本日の経済指標・その他からは、英ネイションワイド住宅価格は相変わらず重要で、ノルウェー金融政策は5.5％の金利据え置きが予想されるが、原油価格の上昇にNOKの押し目買いは強い。米耐久財受注は予想外の数字となり事が多く注意したい。時間は未定ながら、独消費者物価指数や、発表日が未定ながら独小売売上高が注目されている。
●ドル円
ドル円は、
オプション市場では、本日5月28日に期日の102.50～105.50円のダブル・ノータッチ・オプションがある。別にこれだけがドル円の相場を左右させるわけではないが、本日午後11時のオプションカットでこの水準に近づいていれば、その影響を受けることになる。また、103円を割れトライが失敗し、ドル買センチメントが強く、まずは買い先行となるのであろうが、次に103円を割り込むと、ドル売りセンチメントに急変することも気に留めておきたい。
ドル円の4時間チャートは、102.73～104.43円のレンジで上値を試している。上値のポイントは、104.43円、104.98円、105.58円、105.68円。下値のポイントは、103.74円、103.47円、103.36円、102.73円。RSIは65と上昇ラインが続き、トレンドモメンタムも買いに変化している。1時間チャートは、103～104.50円のレンジの上限を試し、RSIは67と上昇ラインが続き、トレンドモメンタムも買いを継続。Dailyチャートは、102.50円を底値に再び上昇し買いが続き、RSIは下降ラインが続いているが55と50を超え、トレンドモメンタムは売りを継続。トータルの判断は、買い。どこまで上昇できるかを確認したい。104.43円、104.98円を超えるとドル買いが強まる。103.47円を割り込むと、売りに変化。
●ユーロドル
ユーロドルは、ウェーバー独連銀総裁が、ドイツ経済は強くインフレが懸念材料とのこと、リープシャー・オーストリア中銀総裁は、インフレはピークに達していないとの事。欧州経済指標もそんなに焦るほど悪くは無かったが、結果はユーロ安の相場で、1.58超えを失敗した反動、連休前の買い戻しの反動、色々材料はあるのであろうが、1.5650～1.5850のレンジ内で取引している間は、逆張りを考えたい。
ユーロドルの4時間チャートは、上昇トレンドの下限近くまで下落、大枠の下限1.57を割り込み売りが続いている。RSIは1.5737、1.5813、1.5882、1.5894。下値のポイントは、1.5663、1.5623～34、1.5602、1.5563。RSIは39と50を割り込んでから続落、トレンドモメンタムも売りに転換。1時間チャートは、1.57を割り込み売り傾向に入り、RSIは35と50を割り込み下降ラインが続き、トレンドモメンタムは売りを継続。Dailyチャートは、5日目の上昇は無く逆に下落、1.56～1.5863のレンジに入り、RSIは42と横ばいが続き50を超えられず、トレンドモメンタムは買いに転換。トータルの判断は、売り。1.5634～63を割り込んだら売りが加速、1.5737を超えたら売りは終了。
●ポンド円
ポンド円は、ポンドドルが1.98で上げ止まり不安な雰囲気になっている。クロスで円売りがやや強まっているが、円売りのトレンドが始まっているでもなく、レンジ相場とも言える。これだけ長い間にわたりレンジ相場が続くと、上下に抜けたときが心配になる。期待感の円高も始まらずキャリーコストが意識され、市場センチメントはやや円に対して弱気になりかけている。
ポンド円の4時間チャートは、205.50円を超え買いが加速、205～206.50円のレンジの上限を試している。上値のポイントは、206.57円、208.00円、209.01円。下値のポイントは、205.48円、205.07～10円、204.17円、203.30～41円。RSIは68と上昇ラインが続き、トレンドモメンタムも買い。1時間チャートは、205円を回復し買いが続き、RSIは63と横ばいで、トレンドモメンタムは買いを継続。Dailyチャートは、200～209円のレンジで取引が続き、RSIは51と横ばい、トレンドモメンタムは買いが継続。トータルの判断は、買い。
●本日の経済指標・その他
10:30 豪 3月 Westpac Leading Index＝前月比予想－0.1％ 前回0.0
15:00 英 5月 ネーションワイド住宅価格＝前月比予想－0.5％ 前回－1.1％、前年比予想－1.9％ 前回－1.0％
16:30 スウェーデン 4月 小売売上高＝前月比予想 前回0.4％、前年比予想 前回3.9％
17:00 ユーロ 3月 経常収支＝予想 前回43億ユーロ
18:30 南ア 4月 消費者物価指数（CPI）＝前年比予想10.8％ 前回10.6％、コア＝予想10.0％ 前回10.1％
21:00 ノルウェー ノルウェー中銀金融政策発表＝政策金利5.5％の据置きを予想
21:30 米 4月 耐久財受注： 新規受注＝前月比予想－1.0％ 前回0.1％、除く輸送機器＝予想－0.5％ 前回1.6％、除く国防関連＝予想－0.5％ 前回0.1％、航空機器の非国防資本財＝予想－0.5％ 前回－1.0％
未定 独 5月 消費者物価指数（CPI）＝HICP前月比予想0.4％ 前回－0.3％、 前年比予想2.9％ 前回2.6％、コア＝前月比予想0.4％ 前回－0.2％、前年比予想2.8％ 前回2.4％
未定 独 4月 小売売上高＝前月比予想 前回－0.1％、前年比予想 前回－6.3％
1:50 米 スターン米ミネアポリス地区連銀総裁が講演、最近の地域・国内外経済状況（米ウィスコンシン州アルトゥーナ）
10:00 米 フィッシャー米ダラス地区連銀総裁が講演（サンフランシスコ） 、 「インフレと債務：金融政策と財政政策の相互関係」
